Fundamental analysis and Technical analysis
जब हम बाजार से किराने का सामान खरीदने जाते हैं, तो हम मोल-भाव करते हैं और विक्रेता से अच्छे मूल्य के लिए बातचीत करते हैं, जब हम एक नया फोन या गैजेट खरीदना चाहते हैं, तो हम इसके बारे में बहुत रिसर्च करते हैं, इसके सेगमेंट में इसकी तुलना करते हैं और फिर खरीदने का निर्णय लेते है, है ना? हम विभिन्न सिथितियो में इसी तरह के व्यवहार और अभ्यास का पालन करते हैं, हम सभी अच्छा डील चाहते हैं और जितना संभव हो उतना पैसा बचाना चाहते हैं।
लेकिन, क्या हम स्टॉक में निवेश और खरीदारी करते समय इस व्यवहार और दृष्टिकोण का पालन करते हैं? हम किस आधार पर अपना पैसा लगाते हैं? क्या यह किसी मित्र या परिचित से मिली सलाह पर आधारित है? या यह किसी विशेष स्टॉक के बारे में एक लेख या वीडियो पर आधारित है जो चमत्कार कर सकता है जिसे हम इंटरनेट पर देखते हैं या यह एक संकेत पर आधारित है जो हमें तथाकथित निवेश गुरु के टेलीग्राम समूह से मिलता है?
जो भी हो लेकिन क्या हम वास्तव में इस जानकारी पर अपनी मेहनत की कमाई का निवेश करते हैं या कर रहे हैं? भले ही स्टॉक चयन और अनुसंधान अध्ययन का एक व्यापक और जटिल क्षेत्र है जिसमें अर्थव्यवस्था, उद्योगों और कंपनियों का विश्लेषण, अध्ययन और व्याख्या शामिल है, हम इसे यथासंभव सरल रखने की पूरी कोशिश करेंगे और अंततः सभी आवश्यक विषयों को कवर करेंगे। जो आपके लिए शेयर बाजार को समझने के लिए काफी हैं। इस लेख में, हम फंडामेंटल एनालिसिस और टेक्निकल एनालिसिस, वे क्या हैं, और स्टॉक चयन के संबंध में उनके महत्व पर चर्चा करेंगे। तो, चलिए फंडामेंटल एनालिसिस से शुरू करते हैं।
स्टॉक के लिए, फंडामेंटल एनालिसिस में आम तौर पर स्टॉक की कीमतों से संबंधित कई तत्वों की समीक्षा करना शामिल होता है, जिनमें निम्न शामिल हैं:
- कंपनी, उसके संचालन, व्यवसाय मॉडल आदि को समझना ।
- प्रारंभिक छानबीन के लिए वित्तीय अनुपात का उपयोग करना।
- बारीकी से कंपनी की वित्तीय रिपोर्ट का अध्ययन करना।
- कंपनी के प्रतिस्पर्धियों/प्रतिद्वंदियों को खोजना और उनका अध्ययन करना।
- कंपनी के कर्ज की जांच करना और प्रतिद्वंद्वियों के साथ इसकी तुलना करना।
- कंपनी की संभावनाओं का विश्लेषण करना।
यदि किसी कंपनी के मूलभूत संकेतक नकारात्मक प्रभाव का सुझाव देते हैं, तो इससे उसके शेयर की कीमत गिरने की संभावना है। दूसरी ओर, यदि डेटा सकारात्मक है, उदाहरण के लिए, अनुकूल आय रिपोर्ट, तो यह कंपनी के शेयर मूल्य को बढ़ा सकता है।
Fundamental analysis
किसी कंपनी का फंडामेंटल एनालिसिस आपको उसके स्टॉक के उचित मूल्य पर पहुंचने में मदद करता है, जो हमेशा उचित स्टॉक प्राइस नहीं हो सकता है। अक्सर यह अधिक या कम कीमत वाला हो सकता है।
फंडामेंटल एनालिसिस बाजार में लॉन्ग-टर्म रुझानों की भविष्यवाणी करने में मदद करता है। यह आम तौर पर लंबी अवधि के निवेश के लिए उपयोग किया जाता है क्योंकि यह आपको उस कीमत को समझने में सक्षम बनाता है जिस पर स्टॉक को पहुंचना चाहिए। यह आपको निवेश के लिए अच्छी कंपनियां खोजने की भी अनुमति देता है, जैसे मजबूत विकास क्षमता वाली कंपनियां।
चूंकि फंडामेंटल एनालिसिस हमें निवेश के लिए अच्छी कंपनियों को खोजने में मदद करता है, लेकिन हम उन कंपनियों में कब निवेश करते हैं? यहाँ, टेक्निकल एनालिसिस काम आता है। टेक्निकल एनालिसिस,ऐतिहासिक मूल्य चार्ट और बाजार के आँकड़ों का उपयोग करके स्टॉक मार्केट में कीमतों के उतार-चढ़ाव की जांच और भविष्यवाणी करने का एक साधन है। यह इस विचार पर आधारित है कि यदि कोई ट्रेडर पिछले बाजार पैटर्न की पहचान कर सकता है, तो वे भविष्य की कीमतों का काफी सटीक भविष्यवाणी कर सकता हैं।
Technical analysis
टेक्निकल एनालिसिस का उपयोग उन तौर तरीकों की जांच करने के लिए किया जाता है, जिनसे किसी भी सिक्योरिटी की डिमांड-सप्लाई की वजह से सिक्योरिटी की प्राइस, मात्रा और वोलैटिलिटी इफ़ेक्ट होती है। इसे इस प्रकार समझा जा सकता है, किसी भी सिक्योरिटी की पिछली ट्रेडिंग गतिविधि और मूल्य परिवर्तन सिक्योरिटी के भविष्य के प्राइस मोवमोनेट के मूल्यवान संकेतक हो सकते हैं।
यह अक्सर विभिन्न चार्टिंग टूल से शार्ट-टर्म ट्रेडिंग संकेतों को उत्पन्न करने के लिए उपयोग किया जाता है, लेकिन व्यापक बाजार या इसके किसी एक क्षेत्र के सापेक्ष सिक्योरिटी की ताकत या कमजोरी के मूल्यांकन में सुधार करने में भी मदद कर सकता है। यह जानकारी विश्लेषकों को उनके समग्र मूल्यांकन अनुमान को बेहतर बनाने में मदद करती है।
Fundamental analysis Vs Technical analysis
यह दोनों एनालिसिस सब्जेक्टिव हैं, जिसका अर्थ है, एक व्यक्ति के लिए निवेश का अवसर दूसरे व्यक्ति के लिए आकर्षक नहीं हो सकता है। अलग-अलग व्यक्तियों के अलग-अलग निवेश लक्ष्य, जोखिम सहनशीलता और समय सीमा होती है। इस प्रकार, किसी अन्य व्यक्ति के विश्लेषण के आधार पर निवेश निर्णय लेने की सलाह नहीं दी जाती है और यह आपकी खुद की विश्लेषण करने को प्राथमिकता दी जाती है जो आपकी परिस्थितियों के अनुरूप हो।
फंडामेंटल एनालिसिस हमें निम्नलिखित प्रश्नों के उत्तर देता है:
- कंपनी का व्यवसाय मॉडल क्या है और यह कैसे कार्य करता है?
- कंपनी की वित्तीय स्थिति और स्थिति कैसी है?
- कंपनी पर कितना पैसा और किसका बकाया है?
- कंपनी की ताकत और कमजोरियां क्या हैं?
- कंपनी से संबंधित अवसर और खतरे क्या हैं?
टेक्निकल एनालिसिस हमें निम्नलिखित प्रश्नों के उत्तर देता है:
- स्टॉक का मौजूदा मूल्य रुझान क्या है?
- स्टॉक का अगला समर्थन/प्रतिरोध कहां है?
- एक दिन में किसी विशेष स्टॉक का कारोबार कितना वॉल्यूम है?
- क्या स्टॉक ओवरबॉट/ओवरसोल्ड क्षेत्र में है?
ये बातें पहली बार में सुनने में अटपटी लग सकती हैं, शेयर बाजार अपने आप में अध्ययन करने का एक अनुशासन है। कोई भी पहले दिन से पैसा कमाना शुरू नहीं करता, बाजार से परिचित होने में समय, धैर्य और प्रयास लगता है। यहां अर्थनीति में, हम प्रत्येक विषय को गहराई से कवर करने की योजना बना रहे हैं, ताकि लेख पढ़ने वाला प्रत्येक व्यक्ति अपनी गाढ़ी कमाई का निवेश करते हुए अपना तर्कसंगत निर्णय ले सके।
Frequently Asked Questions
फंडामेंटल एनालिसिस स्टॉक के आंतरिक मूल्य को मापने का प्रयास करके प्रतिभूतियों का मूल्यांकन करने का एक तरीका है। फंडामेंटल एनालिस्ट समग्र अर्थव्यवस्था और उद्योग की स्थितियों से लेकर कंपनियों की वित्तीय स्थिति और प्रबंधन तक सब कुछ का अध्ययन करते हैं। फंडामेंटल एनालिस्ट के लिए कमाई, व्यय, संपत्ति और देनदारियां सभी महत्वपूर्ण विशेषताएं हैं।
टेक्निकल एनालिसिस ऐतिहासिक मूल्य चार्ट और बाजार के आँकड़ों का उपयोग करके वित्तीय बाजारों में मूल्य आंदोलनों की जांच और भविष्यवाणी करने का एक साधन है। यह इस विचार पर आधारित है कि यदि कोई ट्रेडर पिछले बाजार पैटर्न की पहचान कर सकता है, तो वे भविष्य की कीमतों का काफी सटीक भविष्यवाणी कर सकते हैं।
किसी स्टॉक का आंतरिक मूल्य उसका सही मूल्य है। इसकी गणना उस मौद्रिक लाभ के आधार पर की जाती है जिसे आप भविष्य में इससे प्राप्त करने की उम्मीद करते हैं। इसे हम इस तरह से रखते हैं – यह वह अधिकतम मूल्य है जिस पर आप संपत्ति को बेचते समय भविष्य में बिना किसी नुकसान के खरीद सकते हैं।