How to interact with the Stock Market?
जब हम शेयर बाजार में निवेश और व्यापार शुरू करने का फैसला करते हैं, तो हमें पता चलता है कि ट्रेडिंग और निवेश शुरू करने के लिए, पहला कदम एक “ब्रोकर” के साथ पंजीकरण करना होता है, लेकिन आजकल अत्यधिक commercial advertising जो हम इंटरनेट पर देखते हैं भ्रमित होते है और हम शेयर बाजार में इन्वेस्ट या ट्रेडिंग शुरू करने के अपने फैसले में देरी करते हैं और बदले में कई अच्छे अवसर को खो देते हैं। इस लेख में हम इन संबंधित विषयों के बारे में बात करेंगे
“ब्रोकर क्या है और इसके कार्य”
“ब्रोकर के प्रकार”
“अपनी आवश्यकताओं के आधार पर ब्रोकर कैसे चुनें”
ब्रोकर एक व्यक्ति या फर्म होता है जो एक निवेशक और स्टॉक एक्सचेंज के बीच मध्यस्थ के रूप में कार्य करता है। भारत में कार्यरत सभी ब्रोकरों को भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (SEBI) द्वारा निर्धारित दिशानिर्देशों का पालन करना होता है। स्टॉक ब्रोकर का काम स्टॉक एक्सचेंजों पर निवेशकों और व्यापारियों के लेनदेन को खरीदने और बेचने की सुविधा प्रदान करना हैं, कुछ ब्रोकर (फुलसर्विस ब्रोकर) अन्य सेवाएं भी प्रदान करते हैं जैसे कि निवेश सलाह, सेवानिवृत्ति योजना और वित्तीय उत्पादों की विस्तृत श्रृंखला तक पहुंच। इन सभी के लिए, ब्रोकर अपनी सेवाओं के लिए एक कमीशन लेते हैं, जिसे “ब्रोकरेज” के रूप में जाना जाता है। ब्रोकरेज सेवाओं के प्रकार और सुविधाओं के आधार पर ब्रोकर से ब्रोकर में भिन्न हो सकता है। ग्राहकों के लिए अधिकतम ब्रोकरेज अलग-अलग स्टॉक एक्सचेंजों द्वारा तय किया जाता है।
एक नया स्टॉक निवेशक या व्यापारी अपनी जरूरतों और वरीयताओं के आधार पर तीन मुख्य प्रकार के ब्रोकर को देख सकता है।
तीन प्रकार के ब्रोकर हैं:
Full Service Broke
Discount Broker
रोबो-सलाहकार
1. Full Service Broker
एक full service broker अपने ग्राहकों को कई प्रकार की सेवाएं प्रदान करता है। अधिकांश full service broker के प्रमुख शहरों में कार्यालय हैं जहां ग्राहक सेवा कर्मचारी व्यक्तिगत रूप से ग्राहकों से मिल सकते हैं। ये ब्रोकर अलग-अलग रुचियों और विशेषज्ञता के अलग-अलग स्तरों वाले निवेशकों के लिए अनुरूप ब्रोकरेज योजनाओं और सेवाओं को प्रदान करते हैं।
Full service broker शैक्षिक सामग्री और वित्तीय सलाह भी प्रदान करते हैं। उदाहरण के लिए, वे आपकी ब्रोकरेज योजना के अनुरूप स्टॉक रेकमेंडेशन्स प्रदान कर सकते हैं। लेकिन उन्हें यह खुलासा करना भी आवश्यक है कि क्या उनके स्टॉक टिप्स से जुड़े कोई जोखिम तो नहीं हैं। इन ब्रोकर्स के पास नियमित रूप से बाजार अनुसंधान रिपोर्ट संकलित करने के लिए इन-हाउस मार्केट रिसर्च टीम होती है। ग्राहक इन रिपोर्टों तक पहुंच सकते हैं और शोध-आधारित अंतर्दृष्टि प्राप्त कर सकते हैं। वे बाजार डेटा और समाचार लाइव भी देख सकते हैं, और SMS के माध्यम से रीयल-टाइम मार्केट अलर्ट प्राप्त करने का विकल्प चुन सकते हैं।
Full service Broker द्वारा लिया जाने वाला औसत कमीशन प्रति ट्रेड 0.3% से 0.5% है। यह उच्च पक्ष पर है। लेकिन पेशकश पर सेवाओं और उत्पादों की विस्तृत श्रृंखला को देखते हुए अतिरिक्त लागत सार्थक हो सकती है।
उन ग्राहकों के लिए full service वाले ब्रोकर्स की सिफारिश की जाती है जो लंबी अवधि के लिए बाजार में निवेश करते हैं, अल्पावधि व्यापारिक गतिविधियों में अधिक संलग्न नहीं होते हैं और एक बड़ा निवेश प्रॉस्पेक्टस रखते हैं और अपने निवेश निर्णयों और धन प्रबंधन के साथ विशेषज्ञता चाहते हैं।
2. Discount Broker
जहाँ full service broker की एक पूरी सूची प्रदान करते हैं, वही discount broker मूल बातों पर ध्यान केंद्रित करते हैं। Discount Broker अपने ग्राहकों के लिए खरीद और बिक्री के आदेश देते हैं लेकिन कोई अतिरिक्त सेवाएं नहीं देते हैं। इस कारण वे काफी कम कमीशन भी लेते हैं। कुछ मामलों में, शुल्क प्रति लेनदेन 10 रुपये या इससे कम भी हो सकता है।
डिस्काउंट ब्रोकर अपने शुल्कों को ‘छूट’ कैसे रख सकते हैं?
चूंकि वे केवल लेन-देन संबंधी सेवाएं प्रदान करते हैं, इसलिए उनके पास बहुत अधिक भौतिक सेट-अप नहीं हो सकते हैं। इससे उनकी परिचालन लागत कम रहती है। ऐसे ब्रोकर मुख्य रूप से ऑनलाइन प्लेटफॉर्म के जरिए काम करते हैं।
Discount Broker उन निवेशकों के लिए उपयुक्त हो सकते हैं जो शेयर बाजारों में शॉर्ट टर्म ट्रेडिंग के अवसरों की तलाश में हैं। Discount Brokers को आम तौर पर नए लोगों के लिए अनुशंसित नहीं किया जाता है क्योंकि वे कोई सलाह और शोध प्रदान नहीं करते हैं। अनुभवी व्यापारियों और निवेशकों के लिए डिस्काउंट ब्रोकरों की सिफारिश की जाती है जो ब्रोकरेज पर बचत करना चाहते हैं।
3. रोबो-सलाहकार
रोबो-सलाहकार ऑटोमेटेड डिजिटल प्लेटफॉर्म हैं जो ऑनलाइन वित्तीय नियोजन सेवाएं प्रदान करते हैं। वे वित्तीय सलाह के लिए एल्गोरिदम का उपयोग करते हैं जिसमे बहुत कम मानवीय पर्यवेक्षण की आवश्यकता होती है।
रोबो सलाहकार कैसे काम करते हैं?
ग्राहक अपनी वित्तीय स्थिति और लक्ष्यों के बारे में जानकारी प्रदान करने के लिए एक ऑनलाइन सर्वेक्षण पूरा करता है। रोबो-सलाहकार इस डेटा का उपयोग निवेश सलाह देने के लिए करता है।
रोबो-सलाहकार डिस्काउंट ब्रोकरों से भी सस्ते होते हैं। कई ग्राहक के कुल खाते की शेष राशि का 0.2% से 0.5% का वार्षिक शुल्क लेते हैं। ओपनिंग बैलेंस भी बहुत कम है। इसके अलावा, आप इंटरनेट से जुड़े डिवाइस के माध्यम से किसी भी समय रोबो-सलाहकार तक पहुंच सकते हैं। उनके कार्यालय जाने की कोई आवश्यकता नहीं है। आप कुछ ही क्लिक में लेन-देन शुरू कर सकते हैं। हालाँकि, आपके निवेश विकल्प सीमित हो सकते हैं। ऐसा इसलिए है क्योंकि रोबो-सलाहकार मुख्य रूप से म्यूचुअल फंड में सौदे करते हैं।