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EBITDA

यदि आप शार्क टैंक देखते हैं तो आपने शार्क्स को किसी कंपनी की प्रॉफिट को मापने के बारे में बात करते हुए, EBITDA, नेट प्रॉफिट, राजस्व(revenue) आदि के बारे में पूछते हुए सुना होगा।जो लोग व्यवसाय और वित्त क्षेत्र में रुचि रखते हैं, वे EBITDA, नेट प्रॉफिट, हानि, लाभ, राजस्व(revenue) आदि शब्द से परिचित हो सकते हैं। आज के लेख में हम EBITDA के बारे में बात करते हैं। आइए देखें कि यह क्या है और इसकी गणना कैसे की जाती है? आप किसी कंपनी की नकदी उत्पन्न करने की क्षमता को कैसे मापेंगे? एक कंपनी एक अवधि के दौरान अर्जित धन की राशि को कैसे रिकॉर्ड करती है?

यह कंपनी द्वारा अपने संचालन के माध्यम से अर्जित लाभ को संदर्भित करता है, संपत्ति के Depreciation और Amortizationको छोड़कर सभी परिचालन खर्चों में कटौती के बाद, इसलिए इसे परिचालन लाभ के रूप में भी जाना जाता है। EBITDA का उपयोग किसी कंपनी के वित्तीय प्रदर्शन को मापने के लिए किया जाता है और इसका उपयोग कंपनी की नकदी प्रवाह उत्पन्न करने और अपने ऋणों का भुगतान करने की क्षमता का मूल्यांकन करने के लिए किया जाता है।

अब आप इसका मूल अर्थ समझ गए हैं, तो आइए हम इसमें गहराई से गोता लगाएँ और समझें, इसकी क्या जरूरत है? यह कैसे मदद करता है?

EBITDA क्या है?

Earnings Before Interest Tax Depreciation and Amortisation (EBITDA) से पहले की कमाई, वह राशि है जो कंपनी ब्याज लागत, करों और संपत्ति के Depreciation और Amortization सहित उत्पन्न करती है।

EBITDA फॉर्मूला

EBITDA = Net Income + Interest + Taxes + Depreciation + Amortization

Example

इसकी गणना का एक उदाहरण दिया गया है:

Chemical Industrial & Pharmaceutical Laboratories Ltd (Cipla Ltd.)

Cipla Ltd. अपना EBITDA जानना चाहती है। यह इसके income statement को देखकर शुरू होता है। यह जानता है कि EBITDA net income, interest expenses/Finance cost, taxes, depreciation, and amortization का योग है।

Image Credit: Cipla

Cipla Ltd. को अपने Statement of Profit and Loss पर निम्नलिखित संख्याएँ मिलती हैं:
  • Net income: ₨2,559.47
  • Interest expenses/Finance cost: ₨106.35
  • Taxes: ₨933.80
  • Depreciation and Amortization expenses: ₨1,051.95

कंपनी तब निम्नलिखित गणना करती है:

  • EBITDA = ₨2,559.47+ ₨106.35+ ₨933.80 + ₨1,051.95= ₨ 4,651.57
  • Cipla Ltd. निर्धारित करता है कि इन मदों का योग, या EBITDA है ₨ 4,651.57.

एक अच्छा EBITDA क्या है?

आमतौर पर कम मूल्य के बजाय उच्च मूल्य का EBITDA होना बेहतर होता है, क्योंकि यह किसी संगठन की लाभप्रदता का मूल्यांकन हो सकता है, EBITDA आकार, उद्योग और व्यवसाय की लोकप्रियता के आधार पर भिन्न होता है, इसलिए कोई निश्चित मूल्य नहीं है जो एक अच्छा EBITDA बनाम एक खराब बताता है।

किसी कंपनी का मीट्रिक अच्छा है या नहीं, इसका पता लगाने का एक तरीका यह है कि इसकी तुलना इसके उद्योग के प्रतिस्पर्धियों से की जाए। यदि किसी संगठन के पास इस मीट्रिक के लिए अपने प्रतिस्पर्धियों की तुलना में अधिक मूल्य है, तो संभावना है कि यह एक अच्छी वित्तीय स्थिति में है और इसका प्रभावशाली EBITDA है।

यह क्यों महत्वपूर्ण है?

आप किसी कंपनी के प्रदर्शन और मूल्य के बारे में कैसे जानेंगे? यह एक विश्लेषक को कंपनी के मूल्य का त्वरित अनुमान दे सकता है, लेखांकन पेशेवर EBITDA का उपयोग लागत, राजस्व और Depreciation में कंपनी के वित्त को तोड़ने के लिए कर सकते हैं। एक निवेशक लाभ कमाने की अपनी क्षमता निर्धारित करने के लिए गिरावट या लाभहीन व्यवसाय के EBITDA का मूल्यांकन कर सकता है। यही कारण है कि EBITDA वित्तीय विश्लेषण का एक महत्वपूर्ण उपकरण है।

अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न।

नेट इनकम (Net Income) क्या है?

नेट इनकम को नेट प्रॉफिट या बॉटम लाइन के रूप में भी जाना जाता है, एक वित्तीय वर्ष में अर्जित कुल राजस्व से सभी खर्चों को घटाने के बाद कंपनी द्वारा अर्जित लाभ है।

ब्याज (Intrest) क्या है?

जब कोई कंपनी ऋण लेती है या क्रेडिट सुविधा का उपयोग करती है, तो उन्हें धन के उपयोग के मुआवजे के रूप में ऋणदाता को मूल राशि को छोड़कर एक निश्चित अतिरिक्त राशि का भुगतान करना पड़ता है। ब्याज धन उधार लेने की लागत है।

कर (Tax) क्या हैं?

कर आय पर सरकार को किए गए अनिवार्य भुगतान हैं। वे सार्वजनिक वस्तुओं और सेवाओं के लिए राजस्व प्रदान करते हैं। कंपनियों को अपने संबंधित अधिकार क्षेत्र में कर कानूनों का पालन करना चाहिए।

Depreciation & Amortization से आपका क्या तात्पर्य है?

Depreciation और Amortization लेखांकन विधियाँ हैं जिनका उपयोग संपत्ति की लागत को उनके उपयोगी जीवन पर आवंटित करने के लिए किया जाता है। Depreciation का उपयोग मूर्त संपत्तियों के लिए किया जाता है (ऐसी संपत्तियां जिन्हें छुआ, देखा और महसूस किया जा सकता है। मूर्त संपत्तियों के उदाहरण डेस्क, कार, मशीनरी आदि हैं) जबकि परिशोधन का उपयोग अमूर्त संपत्तियों के लिए किया जाता है (ऐसी संपत्तियां जो भौतिक रूप में नहीं हैं, दिखाई नहीं देती हैं या औसत दर्जे का। अमूर्त संपत्ति के उदाहरण सद्भावना, पेटेंट, कॉपीराइट,आदि हैं)।

एक नकारात्मक EBITDA क्या दर्शाता है?

नकारात्मक EBITDA के कई कारण हो सकते हैं जैसे उच्च उत्पादन लागत, परिचालन अक्षमताएं, कम बिक्री आदि। नकारात्मक EBITDA इंगित करता है कि कंपनी अपने खर्चों को कवर करने के लिए पर्याप्त नकदी पैदा नहीं कर रही है।

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Comments

  • Vansh Sahai Posted 7 hours ago

    Insightful

    Reply

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